Что такое акции простыми словами, какие они бывают и где их приобрести в России

Акции
Обновлено:

Если вас не устраивает доходность которую можно получить имея ОФЗ или муниципальные и корпоративные облигации, то стоит присмотреться к акциям. Акции это более рисковый инструмент, чем облигации, но и более доходный.

Акции это не настолько сложно как кажется, просто фондовый рынок в России довольно молодой по сравнению с американским или европейским и большинство россиян считают, что владение акциями это привилегия только богатых людей. Но это не так. Чтобы владеть акциями не обязательно иметь миллионы.

Акции многих крупных компаний стоят очень дешево и их спокойно можно приобрести. Так самая дешевая акция на момент написания этой статьи стоит 0.002435 рубля за 1 акцию и принадлежит ПАО «Территориальная генерирующая компания №2», а самая дорогая стоит 178 550 рублей за акцию и принадлежит ПАО “Транснефть”.

Кроме того российский фондовый рынок не очень большой. По состоянию на 01.01.2020 г. на Московской фондовой бирже торгуется всего 274 акции 221 эмитента.

Общее количество торгуемых ценных бумаг на ММВБ

А теперь давайте разберемся что такое акции, какие они бывают и стоит их вообще покупать.

Что такое акция?

При создании акционерного общество его уставной капитал делится на части - акции. То есть акция это кусочек собственности акционерного общества. Продавая часть акций владельцы контрольного пакета привлекают денежные средства для развития своей компании.

Так что покупая акции вы тоже становитесь владельцем данной компании.

Когда акционерное общество распродает свои акции, то оно старается привлечь инвесторов либо с помощью обещания выплаты хороших дивидендов, либо обещанием развития и удорожания бизнеса, т.е. возможностью в будущем продать эти акции дороже.

Крупные инвесторы покупают акции также и с целью получить возможность управлять данной компанией.

Но чтобы хоть как-то влиять на деятельность компании необходимо иметь минимум 2% акций.

Ну а обычные инвесторы, физические лица, такие как мы с вами, покупают акции либо для получения дивидендов, либо надеясь в будущем продать ее подороже.

Акции бывают обыкновенные и привилегированные.

Обыкновенные акции дают право участвовать в управлении компании, 1 акция это 1 голос. Я владею акциями 15 компаний и каждый раз, когда планируется проведение собрания акционеров какой-либо из этих компаний мне приходит приглашение с повесткой собрания и проектом протокола. Так как акций у меня не очень много и они составляют тысячную или десятитысячную долю процента от общего количества акция, то я в собраниях акционеров участие не принимаю, хотя такое право у меня есть.

Ну и конечно она дает право на получение дивидендов, при условии что компания вообще собирается их платить.

Учтите далеко не все компании платят дивиденды и дело тут не только в наличии прибыли. Некоторые заранее объявляют, что дивиденды они платить не будут, а всю прибыль пустят на развитие предприятия. Так было с акциями Яндекса. На Московской бирже они торгуются с 2014 года, однако дивидендов от них никто до сих пор не видел и даже не обещают. Что впрочим не мещает им успешно торговаться, ведь покупают их в ожидании, что с развитием бизнеса акции подорожают и их можно будет хорошо продать.

Привилегированные акции дают право только на получение дивидендов в приоритетном порядке (при условии, что их вообще будут выплачивать). В случае если дивиденды не выплачивались, привилегированные акции тоже получают право голоса.

Компания может выпустить или только обыкновенные акции или и те и другие, при это привилегированных акций должно быть не более 25% от уставного капитала. Кроме того номинальная стоимость привилегированных акций не может быть ниже номинальной стоимости обыкновенных акций.

Ну а рыночная стоимость обыкновенных и привилегированных акций как правило отличается. Здесь цена зависит и от дивидендной политики и от общей ситуации на фондовом рынке и от перспектив развития бизнеса.

Так что решая какие акции покупать, почитайте дивидендную политику компании, она должна быть в свободном доступе. Обязательно посмотрите выплачивались ли дивиденды и как регулярно, а также обратите внимание на график изменения стоимости акций, он у обыкновенных и привилегированных не всегда одинаковый. Если дивиденды платятся регулярно по обоим видам акций, то обыкновенные акции могут стоить дороже, ведь у них есть право голоса. Ну а если дивиденды выплачиваются регулярно только по привилегированным акциям, то стоить дороже будут привилегированные.

В разных компаниях дивиденды платятся по разному, могут только 1 раз по итогам года, могут платить каждый квартал или 2-3 раза в год.

Перед тем как выплатить дивиденды собирается собрание акционеров, на котором и определяется размер выплат. Если в дивидендной политике компании написано только сколько процентов прибыли может направляться на выплату дивидендов, то на собрании акционеров уже конкретно решается какая сумма пойдет на выплаты и сколько придется на 1 акцию.

Там же утверждается дата отсечки - это дата по состоянию на которую определяются владельцы акций, которым будут выплачиваются дивиденды. Если ты на эту дату владел акциями, то получишь дивиденды, даже если завтра продашь эту акция. А если вчера ты еще владел акцией, а сегодня в последний день продал ее, то все дивиденды не получишь.

Перед датой отсечки стоимость акций как правило растет, а после отсечки резко падает минимум на размер дивидендов.

Где можно купить акции

Что такое акция и какие они бывают мы разобрались. А где их можно приобрести обычному человеку?

Ну во первых надо сказать, что сейчас все акции выпускаются в бездокументарной форме. То есть акция это просто запись в реестре. Раньше акции выпускались на бумажном носителе и их можно было украсть или подделать. А сейчас это запись в депозитарном реестре.

Торгуются российские акции на Московской и Санкт-Петербургской фондовых биржах. Но основная масса сделок в рублях совершается конечно же на Московской фондовой бирже.

Итоги торгов акциями на ММВБ

Однако просто придти туда и купить акции вы не сможете. Сделать это может только брокер - посредник между вами и биржей.

Поэтому чтобы купить акции нужно открыть брокерский счет.

Торговать можно как самостоятельно, так и доверить это делать непосредственно брокеру. То есть вы передаете брокеру свои сбережение в доверительное управление, а он уже сам покупает ценные бумаги в соответствии с выбранной стратегией, за что берет комиссию. И учтите комиссию он возьмет независимо от результата, будет ли прибыль или убыток, а комиссию придется заплатить.

Если вы не хотите платить деньги за непонятный результат, займитесь торговлей самостоятельно. Однако к приобретению акций надо подходить осторожно и тщательно изучив всю информацию об эмитенте.

На Московской бирже все эмитенты делятся на 3 категории по уровням листинга.

Листинг это порядок включения ценных бумаг в список, допущенных к торгам.

Самый высокий это 1 уровень к нему предъявляются самые высокие требования по раскрытию информации и по финансовому состоянию эмитента, ко 2 уровню требования чуть меньше. Кроме требований по раскрытию информации для включения в 1 и 2 уровень листинга к эмитенту также предъявляются требования к корпоративному управлению.

1 и 2 уровень листинга являются котировальными списками, а 3 уровень некотировальный.

Отчетность компаний из котировального списка постоянно публикуется, за этим следит биржа.

В 3 уровне требования по раскрытию информации минимальны и отчетность этих компаний очень трудно найти в свободном доступе.

Поэтому оценивать их надежность вам предстоит самостоятельно.

Самые крупные и надежные эмитенты - это эмитенты из 1 уровня листинга, их акции очень хорошо торгуются и их легко можно купить и продать.

Кроме биржевого рынка есть еще и небиржевой рынок. Если Московская фондовая биржа имеет четкое физическое местонахождения, то внебиржевой рынок это просто электронная площадка наподобие Форекса.

В России самая известная внебиржевая организованная торговая площадка - это внебиржевая секция RTS Board.

Здесь нет четких котировок и четкой рыночной цены, как на фондовой бирже. Для приобретения ценной бумаги покупатель и продавец просто договариваются с помощью посредников о цене бумаги.

А торгуются здесь компании малой и средней капитализации, которые либо не смогли пройти листинг на Московской бирже, либо по каким-то причинам не захотели. Здесь риск нарваться на банкрота гораздо выше, чем на Московской бирже и сделки считаются очень рисковыми. Кроме того комиссия за проведение сделок здесь гораздо больше.

Какие налоги платят владельцы акций

От торговли и владения акциями можно получить два вида дохода:

  • дивиденды;
  • разницу между ценой покупки и продажи.

С обоих видов доходов взимается налог 13%.

При выплате дивидендов налог удерживается сразу депозитарием и на ваш счет поступает сумма за вычетом налога.

А вот налог с разницы между покупкой и продажей акции удерживается как правило в конце года брокером. Но если вы в середине года хотите снять какую-то сумму со своего счета, то брокер вам сразу рассчитает сумму налога и удержит ее с выводимой суммы.

Ну а если вы торговали на внебиржевом рынке, то отчитываться перед налоговой и платить налог будете самостоятельно.

Однако существуют легальные способы платить поменьше.

Для этого можно открыть индивидуальный инвестиционный счет и получить налоговый вычет. Счет открывается на 3 года и можно получить одну из двух льгот по выбору.

Можно вернуть часть подоходного налога, максимальная сумма возврата - налог с 400 тыс. рублей инвестиций за 1 год. Но для этого у вас должен быть уплачен подоходный налог, если вы его не платите (вы пенсионер или безработный), то и возвращать будет нечего.

Ну а второй тип - это льгота на всю полученную прибыль по ИИС за 3 года.

Применяется только 1 вид вычета и ИИС можно открыть только 1 на человека.

Если у вас нет ИИС и вы не планируете часто торговать акциями, то можете получить льготу в размере 3 млн. рублей за каждый год владения акциями, но для этого вы должны владеть этими акциями не менее 3-х лет. Но здесь есть еще дополнительное условие, бумаги должны быть куплены не ранее 01.01.2014 г.

Тоже самое применяется в отношении акций так называемого инновационного сектора экономики. Ими, чтобы получить вычет, достаточно владеть 1 год. Полный перечень этих бумаг есть на сайте Московской биржи. Сейчас в этом списке 5 ценных бумаг, 4 акции и 1 облигация (было 10 бумаг, 5 исключено).

Эти льготы по владению распространяется только на доход с продажи акций и ее могут получить только резиденты, т.е. те кто проживает в России более 183 дней в году.

Кроме вышеперечисленных льгот можно уменьшить свою облагаемую прибыль на убытки прошлых лет. То есть если в этом году вы получили прибыль, а в прошлом убыток, вы можите свою сегодняшнюю прибыль уменьшить на сумму прошлогоднего убытка.

Вывод

Акции это очень прибыльный инструмент инвестирования, если им правильно и разумно пользоваться.

Прибыль по акциям может существенно превысить доход от банковского вклада. Кроме того, в отличии от банковского вклада, акцию можно в любой момент продать, если очень нужны деньги. А договор с банком без потери процентов так просто не расторгнуть.

Однако акции были и остаются достаточно рисковым инструментом.

Чтобы меньше подвергаться риску при инвестировании в акции придерживайтесь простых правил:

Прежде чем приобретать акции какой-либо компании внимательно изучите финансовое состояние этой компании и оцените перспективы ее роста.

Не приобретайте акции только одной компании, диверсифицируйте свои вложения по разным компаниям из разных отраслей экономики.

Никогда не вкладывайте в ценные бумаги последние деньги, а тем более взятые взаймы.

Периодически отслеживайте состояние компаний, акции которых вы купили. Даже если компания обанкротилась всегда есть шанс продать свои акции и спасти хоть часть денег.

Если у вас остались какие-то вопросы, пишите в комментарии всем отвечу.

Сделай репост – выиграй ноутбук!

Каждого 1 и 15 числа iBook.pro разыгрывает подарки.

  • Нажми на одну из кнопок соц. сетей
  • Получи персональный купон
  • Выиграй ноутбук LENOVO IdeaPad

Подробно: ibook.pro/konkurs

LENOVO IdeaPad Intel Core i3-5, 8ГБ DDR4, SSD, Windows 10

Нет комментариев

Добавить комментарий

Отправить комментарий Отменить

Сообщение